美元指数

股市有指数，美元也有。了解美元指数，学习如何在交易中使用它! 什么是美元指数 如果你进行股票交易，可能对所有指数都很熟悉，比如道琼斯工业平均指数、纳斯达克综合指数、罗素2000、标普500、威尔希尔5000和Nimbus 2001。 美国股市有指数，美元也不例外。对外汇交易者而言，那就是美元指数(USDX)。 美元指数是由一篮子国外货币兑美元的几何加权平均值构成。 好了，在因为这个拗口的定义而昏昏欲睡前，让我们尽快对其进行解释。 它与股票指数的工作原理非常相似，股指是显示一篮子证券的总体价值。 当然，我们在这里探讨的“证券”是其他主要货币。 美元指数货币篮子 美元指数由6种外币组成。他们是： 欧元 日元 英镑 加元 瑞典克朗 瑞郎 这里有一个题外话。如果该指数由6种货币组成，那么它包括多少个国家? 如果你回答6个，那你就错了。如果你回答24个，你就是个天才! 总共有24个国家，因为有19个欧盟成员国将欧元作为其统一货币，加上其他5个国家(日本、英国、加拿大、瑞典和瑞士)及其相应的货币。 很明显，24个国家在全球中占比很小，但很多其他货币也密切跟随美元指数。 这使得美元指数成为衡量美元全球实力的一个优秀工具。 美元可以作为期货合约在洲际交易所交易，也可以作为交易所交易基金、差价合约和期权交易。 美元指数构成 现在我们已经知道了美元指数的货币篮子的构成，让我们解释“几何加权平均”。 因为不是每个国家的占比并不相同，所以在计算美元指数时，要给每个国家设定合适的权重。查看目前的权重： 19个欧元区国家的欧元在美元指数中占比很大。 其次是日元，因为日本是全球最大经济体之一。其他4种货币在美元指数中占比不到30%。 这里有一个问题：当欧元下跌时，美元指数的走势如何?欧元在美元指数中占比很大，我们不妨将美元指数称之为“反欧元指数”。 由于美元指数受到欧元的重大影响，因此人们开始寻求更“均衡”的美元指数。 稍后会详细介绍。首先，让我们看看图表! 如何解读美元指数? 就像货币对一样，美元指数也有自己的图表： 首先请注意，美元指数是24*5计算的。 此外，美元指数衡量的是美元的总体价值，基数为100.000。 例如，当前的美元指数为86.212。 这意味着自指数开始以来，美元已经下跌了13.79%(86.212 – 100.000)。 如果美元指数目前是120.650，这意味着自指数开始以来，美元已上涨20.65%(120.650 - 100.00)。 美元指数的起点是1973年3月。当时，全球大国在华盛顿特区召开会议，一致同意允许美元兑其各自货币自由浮动。 美元指数的起点也被称为“基准期”。 美元指数公式 下面是计算美元指数的公式: 美元= 50.14348112×欧元/美元^(-0.576)×美元/日元^(0.136)×英镑/美元^(-0.119)×美元/加元^(0.091)×美元/瑞典克朗^(0.042)×美元/瑞士法郎^(0.036) Got that? Good! 明白了吗?好！ 贸易加权美元指数 此外，美联储还使用了另一种美元指数，被称为“贸易加权美元指数”。 美联储希望创建一个指数，能够基于美国商品相对于其他国家商品的竞争力，更准确地反映美元兑外国货币的价值。 它创建于1998年，是为了使美元指数与美国贸易保持一致： 贸易加权美元指数 从最强到最弱，下面是指数的当前权重(百分比)： 国家 权重(%) 欧元区 17.056 中国 21.892 加拿大 11.977 墨西哥 12.6 日本 6.281 英国 3.679 韩国 3.994 中国台湾 2.317 新加坡 1.694 巴西 1.808 马来西亚 1.59 中国香港 1.378 印度 1.975 瑞士 1.982 泰国 1.447 澳大利亚 1.157 俄罗斯 1.053 以色列 1.019 瑞典 0.664 印尼 0.969 沙特 0.791 智利 0.751 菲律宾 0.575 哥伦比亚 0.582 阿根廷 0.503 委内瑞拉 0.258 总额 100 2017年2月12日的权重 美元指数和贸易加权美元指数的主要区别是所使用的一篮子货币及其相对权重。 贸易加权美元指数包括了全球多个国家，其中一些为发展中国家。鉴于全球贸易的发展，该指数可能更好地反映美元在全球的价值。 权重是基于年度贸易数据。 如何利用美元指数进行外汇交易 我敢打赌，你一定在想，“如何使用我的交易工具箱里这个美元指数 ?” 我们都知道，大多数交易量大的货币对都包括美元。 其中包括欧元/美元，英镑/美元、美元/瑞郎、美元/日元、美元/加元。 这意味着什么？如果你对其中的任何一种货币对进行交易，那么美元指数可能是最佳工具。即使你不进行上述货币对交易，美元指数仍然会让你了解美元在全球的相对强弱。 事实上，当美元的市场前景不明朗时，美元指数通常情况下会提供更清晰的方向。 在外汇领域，美元指数可以作为衡量美元实力的指标。 因为欧元在美元指数中占比超过50%，因此其与欧元/美元是完全负相关的。查看下面的图表： 接下来，看一看欧元/美元的图表： 就像是镜像效果！如果一个上升，另一个很可能下降。 看到了吗？看起来趋势线几乎完全相反。这对欧元/美元交易者来说有很大帮助。 我们论坛中的一些外汇交易朋友将美元指数作为欧元/美元的监测指标。 如果美元指数大幅移动，几乎可以肯定，外汇交易者会相应地做出反应。 美元指数和外汇交易者互相做出反应。现货美元货币对的突破几乎肯定会推动美元指数以类似的突破方式移动。 综上所述，外汇交易者将美元指数作为衡量美元走势的关键指标。 要时刻记住美元在你所交易的货币对中的位置。例如，如果美元指数走高上行，而你进行欧元/美元交易，那么美元上涨将使欧元/美元下跌。 如果你交易的货币对是以美元为基础货币，例如美元/瑞郎, 那么美元指数的上升很可能使美元/瑞郎上涨，就像下图所示： 这里有两个小窍门，你应该永远记住: 如果美元是基础货币(美元/XXX)，那么美元指数和货币对应该向相同的方向移动。 如果美元是报价货币(XXX/美元)，那么美元指数和货币对应该向相反的方向移动。 美元微笑理论 你有没有想过，为什么美元在经济繁荣和低迷时期都一直强劲，就像碧昂斯的单曲一样经久传唱? 实际上，摩根士丹利有个聪明的家伙想出了一个理论来解释这个现象。 前货币策略分析师、经济学家Stephen Jen提出了一个理论，并将其命名为“美元微笑理论”。 美元微笑理论解释 他的理论描述了引导美元运行的三种主要场景。下面是一个简单图表： 场景1：美元因避险情绪上涨 微笑的第一部分显示美元受益于风险规避情绪，投资者逃向美元和日元等“避险”货币。 由于投资者认为全球经济形势不稳，他们对追逐风险资产犹豫不决，宁愿买入风险较低的美元，而不考虑美国经济的状况。 场景2：由于经济疲软，美元跌至新低 美元跌至新低。 这个微笑的底部反映了美元疲软的表现，因为美国经济正在疲弱的基本面挣扎。 降息的可能性也令美元承压。 这导致了市场对美元采取回避态度。对于美元的座右铭是“抛售！” 场景3:美元因经济增长而上涨 美元因经济增长而升值。 最后，当美国经济看到隧道尽头的光亮时，就形成了美元微笑。 随着乐观情绪的抬头和经济复苏迹象的出现，美元的人气开始回升。 换句话说，美元开始升值，因为美国GDP增长势头强劲，而加息预期也在提升。这个理论在2007年金融危机开始时一直有效。 还记得美元在全球经济衰退的顶峰时期获得巨大提振吗? 这是第一阶段。 2009年3月，当市场最终触底时，投资者突然转向收益率较高的货币，使美元成为2009年“最差货币”。 这是第二阶段。 那么，美元微笑理论会成立吗? 只有时间能告诉我们答案。 无论如何，这是一个需要牢记的重要理论。记住，所有经济都是周期性的。 关键在于确定处于经济周期的哪一部分。