储蓄率呈“断崖式”下降,百姓的钱都去哪了?

来源：（平说财经张平） 

一直以来，我国都是全球储蓄率最高的国家之一，在2008年时，一度达到了52.2%，而之后由于种种原因，我国储蓄率不断在下降，据央行数据显示，到2019年，我国储蓄率已经降至44.6%，如果仅从数字上对比，就下降了7.6%，储蓄率这样的跌幅，要说是“断崖式”下跌也并不为过。当然，即使是在今天，我国储蓄增长速度也只是在原来的基础上放缓了，而国内并没有出现储蓄存款负增长的情况。

  对此，有专家指出，对于银行来说，肯定是储蓄存款越多越好，而不是越少越好。如果储蓄率的下降，就意味着存款数量减少，银行资金要紧张了，融资成本会上升，这会挤压银行的存贷利差。而银行的业绩主要是靠存贷利差，所以银行的业绩会受影响。显然，储蓄率下跌，对于银行来说并不是什么好事情。

  不过，很多人都感到奇怪，既然国内储蓄率在下滑，储蓄增速在放缓，那么老百姓的钱都去哪儿了呢？对此，我认为储蓄率下滑，主要有三个原因造成的：

  第一，银行存款流向银行理财产品等其他领域。现在国内理财投资渠道这么多，银行存款的利率又不高，所以把银行存款给分流了。资料显示，而仅在支付宝中，理财的用户就已经达到了7亿人。除了支付宝等货币基金理财之外，各种净值型理财产品也深受百姓喜爱。截至2021年3月底，我国净值型理财产品存续规模已经达到了18.28万亿，较2020年同期上涨了约23.88%。随着普通百姓的投资理财渠道的增宽，大家也并不仅限于储蓄，更多的是采取多元化资产配置。就是拿出一部分资金用于储蓄存款，一部分购买风险较小的理财产品，另外一部分就投资高收益且高风险产品。而更多的投资渠道出现，分流了银行储蓄存款。

  第二，大量的储蓄存款作为首付款，流向了房地产市场。同时，截至2021年4月，我国上市银行中共有21家公布了年报，而这21家银行的个人住房贷款总额已经超过了29.5万亿，也就是说近30万亿的钱都拿去买房子了。目前，国内房奴人数大约有2亿人左右。这意味着，不仅是大量银行储蓄存款变成了购房首付款，而且房奴还要欠着大量的房贷要偿还，每月很大一部分收入要偿还房贷，这样一还就要几十年，所以根本也不可能再把钱存入银行了。这也是我国近年来储蓄存款增速放缓的直接原因。

  第三，90后年轻人透支消费，都要用明天的钱，来圆今天的梦，这导致我国居民储蓄率直线下滑。现在越来越多的年轻人喜欢信用卡额度透支，还使用花呗、京东白条来消费。根据一份《年轻人消费指南》的报告显示，在1亿使用花呗的群体当中，90后的人数占比为47.25%。另据蚂蚁集团数据，截至2020年中，该平台促成的消费贷款已经达到了1.7万亿元，较3年前相比，规模增长了大约6倍。年轻人不喜欢存款，喜欢超前消费，享受当下，这也是我国储蓄率下降的主要原因。

  综上，国内储蓄率从最高时的52.2%，下跌至目前的44.6%，跌幅也算是比较大的，这主要是国内投资理财渠道开始增多，对老百姓的储蓄存款产生了分流，同时，个人房贷近年来大幅增加，不仅银行里面存款都付了首付，而且还要背负几十年债务，根本无力存钱。更关键的是，90后群体的消费理念发生了改变，喜欢透支消费，过着寅吃卯粮的生活，在多种因素的合力之下，我国的储蓄率下滑。