日银表态守护国债收益率 日元继续贬值

日银表态守护国债收益率 日元继续贬值

周一，美元兑一篮子货币上涨，最高触及99.37，收于99.15，涨幅0.34%，受到美联储升息预期的推动。G10货币方面，欧元/美元窄幅震荡，徘徊于1.10下方附近，英镑/美元显著下挫，最低1.3068，收盘报1.3089，跌幅0.68%。美元/日元再度暴涨超1%，盘中最高125.09，继续刷新逾六年来高位，收于123.86，涨幅1.5%。商品货币方面，由于油价下跌，澳元、纽元等受到拖累走低，澳元收跌0.3%，报0.7487。

针对汇市走势，路透社撰文指出，美国10年期国债收益率升至2.5%上方，至三年高位，因美联储预计将在5月升息50个基点，以应对通胀上升。美联储已于本月启动紧缩周期。

BMO Capital Markets Economics副首席经济学家Michael Gregory表示:“我们现在预计，联邦公开市场委员会(FOMC)将在接下来的两次会议上每次加息50个基点，之后将回到每次会议加息25个基点的节奏，以此作为今年对投资者的提醒。”

美元兑日元触及六年高位，此前日本央行采取措施遏制国债收益率上升，而美国国债收益率劲升至多年新高，突显日本央行与其他主要央行的政策迥异。

在全球利率走高的大潮中艰难前行的日本央行，周一坚定地捍卫了0.25%的收益率上限，该行提出无限量购买到期期限超过五年、最长达10年期的日本国债，并承诺将连续三天这样做。

尽管这并没有阻止10年期国债收益率触及日本央行政策区间上限，但却令日元汇率出现螺旋式下跌走势。

加拿大丰业银行资本市场经济学主管Derek Holt表示：“总的说，日本国债基本上未受政府一再表示要守住10年期收益率上限态度的影响，但扩大货币供应的信号导致日元走软，同时美联储对美元的影响更大。”

瑞穗(Mizuho)高级经济学家Colin Asher表示，高额的能源进口账单和旅游业收入的损失意味着“未来一年日元的压力可能会持续下去”。

日元兑欧元也下跌，因市场预期欧洲央行今年将加入升息行列，欧元正日益受到支撑。欧元兑日元涨1.27%，至135.90，为四年高点。

欧元方面：欧元本周的命运可能取决于欧洲主要经济体的通胀数据，欧元区消费者物价调和指数(HICP)预计将在3月份小幅升至6.5%。有分析师表示，日元走软以及乌克兰和俄罗斯冲突给欧元带来的风险，美元可能会继续走强，尤其是如果周五的就业数据强劲的话。

他们补充称:“尽管近期劳动力供应增加，但如果工资增长继续加速，货币市场可能会完全消化美联储将在5月和6月两次加息50个基点的预期。”

英镑方面：英镑兑欧元和美元周一下跌，投资者关注英国、美国和欧元区之间的货币政策差异。

在布鲁塞尔的一次演讲中，英国央行行长贝利基本上坚持了本月利率声明的基调，官员们在那次会上的发言中软化了对进一步加息必要性的措辞。

货币市场现预计英国央行年底前将加息135个基点，而贝利发表讲话前为145个基点，预计5月加息50个基点的可能性为55%。

荷兰国际集团(ING)分析师在给客户的报告中称：“欧元/英镑在0.8300关口以下可能不会再走弱太多。”

德意志银行分析师表示，本周市场的焦点将放在英国央行的发言上，投资者正在评估该央行将如何在把通胀降至2%的目标与避免经济低迷之间取得平衡。

新兴市场货币：俄罗斯卢布兑美元在岸汇率收报89.75，突破90关口，日内涨约6.5%，盘中曾涨至89.10，创3月1日以来新高，日内涨幅达7.7%。

在加密货币方面，比特币上涨2.53%，至48050.90美元的年内高点。

市场分析师表示，如果比特币价格守在4.7万美元上方，可能会出现重大突破。“一旦比特币突破5万美元水平，应该会引发散户和机构的进一步兴趣。”

主要货币技术分析

美元

该指数在98.50附近受到支撑企稳，随后的反弹突破了99关口（同时也是近期波动上限的密集区域）。目前价格上方阻力见99.50附近，一旦突破将打开更大的上行空间。由于价格近期在99下方附近整理之后发生向上突破，短线风险明显偏向上行。操作上应当注意规避空单，可以观望或者等待突破99.50后继续做多为主。

（美元指数4小时图）

美元/日元

隔夜价格进一步大涨，最高触及125.10水平，逼近了125.58的阻力位置。目前该汇价收缩在123.40附近水平整理，下方强支撑在122.38。价格在整个3月以来呈现爆发性上涨态势，这主要是因为美日之间央行政策利差的扩大。目前从技术面和基本面，美元/日元的上升趋势都没有出现拐点。操作上参考：122.30/40尝试一次buy limit；或者收盘突破124再考虑买入。

（美元/日元日线图）