CPI强劲如初，美元却拉了跨

CPI强劲如初，美元却拉了跨

当地时间周四，美国公布9月CPI数据，核心CPI意外创四十年来最快同比增速，市场完全定价11月加息75基点，甚至再现100基点预期。

但意外的是，美元指数短暂升至113.92的高位之后，转头下跌。盘中连续跌破112.76的起涨点，以及112.40的上一个交易日低点支撑。

数据显示，美国9月CPI同比上涨8.2%，预估为8.1%，前值为8.3%；美国核心CPI同比上涨6.6%，预期值为6.5%，前值为6.3%。

上述数据公布后，美元指数、美债收益率跳空高涨，美元指数一度逼近114，十年期美债收益率一度突破4%，非美货币大幅贬值，美股开盘暴跌，纳指开盘跌超3%。

面对美元在强劲CPI数据之后的诡异掉头，有分析人士指出，“节前的时候，市场就已经对年内剩下两次加息75BP和50BP进行了充分定价，当时美元指数和美债收益率都出现了加速冲顶，做多美元、做多美联储加息已成为市场一致预期，即使美国9月份CPI数据超预期，也不会改变年内加息步伐，至于12月份是否要加息75BP，还要观察下一轮非农就业数据和通胀数据。”

嘉信理财首席投资策略师 Liz Ann Sonders 表示：“我们在通胀上最后一次喘息，从这里开始减速。” 不过，她补充说，随着投资者消化更多通胀数据和财报季开始，股市可能会继续波动。

不过，这种表现可能只是昙花一现，CPI暴雷依然给市场敲响警钟。“美联储喉舌”记者Nick Timiraos表示，这份通胀数据令后续放缓加息节奏的时间点存在被延后的风险，利率峰值也有可能提高。

市场预计，到2023年3月，联邦基金利率将到达到4.85%的峰值。美国短期利率交易员预计，美联储政策利率在2023年3月达到4.75%-5%区间的可能性越来越大。

华盛顿堡投资顾问公司的经济学家尼克萨根，在美国财政部、美联储和华尔街银行拥有数十年的经验，他在接受采访时表示，市场有信心美联储将在 11 月 2 日再加息 75 个基点。这是一种锁定。现在我们谈论的是十二月。也许他们会在 12 月将其降低到 [增加] 50 [基点]。我认为他们想在年底前将其提高到 4.5%——这已成定局。

他预计，美联储的本轮升息的利率峰值水平可能会高达5.5%。

主要货币技术分析

美元

隔夜价格连续大阴线吞没了此前的需求区，这也让目前112.40-70的区域成为价格最重要的阻力区域。如果日内该区域不能收复，价格将会进一步朝111.50下探。操作上参考：反弹不破112.70的话，做空为主。

（美元1小时图）

美元/日元

隔夜受CPI数据影响，价格下探146.50附近后快速拉回，价格重新回到147.00-147.50的区域内整理，形态上呈现上升三角形的整理。关注后市价格的向上突破，突破后可考虑短多。但需要密切注意，价格上行途中，干预的压力也会增加。

（美元/日元小时图）