硅谷银行破产与外汇券商的安全性讨论

近期美国排名十六位的硅谷银行事件是自2008年金融危机爆发以来，美国规模最大的一起银行倒闭案例。硅谷银行破产有多方面原因，准备金不足和资产配置过于集中是重要原因，监管不足也是硅谷银行倒闭原因之一，今天我们就硅谷银行破产与外汇券商的安全性进行讨论。

1、截至2022年底，硅谷银行总资产大约2090亿美元，总存款约1754亿美元，最终还是难逃倒闭的结局。按照银行规模和资质分类，一般分为Tier 1，Tier 2和Tier 3这三个级别。比如美国高盛，摩根士丹利，花旗属于Tier 1级别的银行，其安全等级是最高的。硅谷银行排名十六位，最多属于Tier 2级别。

2、Tier 1级别的银行相当于中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行 五大国有银行，Tier 2相当于杭州银行，宁波银行，浙商银行等，Tier 3相当于杭州联合银行等一些农村信用社或村镇银行等。

3、换句话说，真正安全的银行只有Tier 1级别。

4、外汇券商为了保障客户资金安全需要在托管银行开设隔离账户，将客户资金与券商资金分隔开来。如果托管银行倒闭，客户的资金就会付之东流，无法得到保障。因此，重视客户资金安全的券商往往会选择Tier 1级别的银行作为托管银行。比如英国或者欧洲的外汇券商最佳选择是Tier 1级别的英国巴克莱银行，法国巴黎银行，RBS银行。

5、近期金融市场除了硅谷银行倒闭，还有瑞士最大银行瑞银集团以30亿瑞士法郎收购第二大银行瑞士信贷银行成为银行安全性的焦点，其背后的核心是小国家的托管银行真的安全吗？比如瑞士的瑞迅银行和Dukascopy银行其规模远低于瑞士信贷银行，其等级属于Tier 3，换句话说采用瑞迅银行作为托管银行无异于把资金存放于农村信用社，Tier 3级别的银行发生破产等系统性风险的概率是很高的。由于瑞迅银行最高可以给客户提供不高于10万瑞士法郎的保障，只要资金低于10万瑞士法郎是没什么问题，但对于资金量高于10万瑞士法郎的客户无疑是一个定时炸弹。

综上所述，想要资金真正意义上的安全，其托管银行需要选择Tier 1级别的全球顶级银行。券商不仅需要有隔离账户将客户资金和券商自由资金完全分开，还需要能够在Tier 1级别的全球顶级银行帮助大资金开设独立隔离账户，不仅与券商资金分开，还和其他客户资金分开。

安全合规是每一个做外汇交易的投资者首先需要考虑的问题。